Je suis pauvre

Plus tôt cette semaine, j’ai parlé de l’offre de Desjardins de verser la ristourne annuelle sous forme de parts dans l’organisation plutôt que par un dépôt directement dans notre compte. Par contre, je n’avais pas pris le temps d’expliquer ce qu’est une ristourne. Je présume que plusieurs d’entre vous savent déjà c’est quoi… vous êtes donc dispensés de lecture pour aujourd’hui.

La ristourne, c’est comme une dividende

«Mais qu’est-ce qu’une dividende?», vous exclamerez-vous. Une dividende, c’est tout simplement la redistribution de l’argent qu’une compagnie a en banque à ses actionnaires.

Quand une compagnie réalise des profits, elle place cet argent à la banque. Après un certain temps, si la compagnie demeure profitable, ce montant d’argent devient considérable. Elle a alors le choix entre utiliser cet argent pour construire une nouvelle usine ou bien acheter une autre compagnie ou, tout simplement, remettre cet argent aux actionnaires. Lorsqu’elle le redonne aux actionnaires, elle verse un montant en dividende par action détenue. Par exemple, la compagnie Philip Morris verse un dividende de 0,54$ par action à tous les trimestres. Si vous détenez 100 actions de la compagnie, vous recevez 54$ tous les trois mois. Si vous êtes multimilionnaire et que vous possédez 100 000 actions, vous recevez 54 000$ par trois mois.

Un membre, un vote

Dans le cas de Desjardins, puisque c’est une coopérative et non une compagnie standard, lorsqu’elle redistribue ses profits, on appelle cela une ristourne. Et, contrairement à une compagnie qui détermine le montant versé à chaque actionnaire en fonction de la proportion de la compagnie qu’il possède (le nombre d’actions), la ristourne est versée en fonction de l’utilisation des services que les membres font.

Ainsi, le montant de la ristourne est calculé à partir des intérêts que vous avez payés sur vos prêts détenus par la Caisse et des intérêts que vous avez reçus de vos placements réalisés avec le mouvement Desjardins. Plus vous avez fait affaire avec Desjardins, plus votre ristourne sera élevée.

Je suis un client de Desjardins pour un ensemble de raisons, la plus importante étant probablement la paresse. Notre hypothèque est également chez Desjardins, et ça nous donne droit à des ristournes annuelles. Le montant de cette année est un peu moins de la moitié de celui des deux années précédentes. J’en conclus donc que ce ne sont pas que les banques américaines qui ont vu leurs profits diminuer.

Une offre nouvelle?

Cette semaine, nous avons reçu une lettre de Desjardins nous offrant, pour l’année prochaine, de recevoir notre ristourne non pas via un dépôt dans notre compte, mais en «parts». Naturellement, la publicité présente ça de façon alléchante: notre ristourne sera majorée de 30% si nous choisissons cette option.

Ça m’a étonné (en fait, ça m’étonne encore!), puisque les parts qu’on nous offre sont équivalentes à des actions privilégiées et que le mouvement coopératif fonctionne sous le principe de un membre, un vote… Alors un individu ou une entreprise qui détiendrait une grande quantité de parts pourrait éventuellement avoir une influence contraire au principe sur les dirigeants des caisses. Je suis intrigué.

Les petits caractères

Naturellement, il y a des petits caractères. Et suffisamment pour me convaincre de mettre la lettre au recyclage sans y donner suite.

• On ne peut pas retirer nos parts avant notre retraite. À condition qu’on les détienne depuis au moins sept ans.
• Les parts ne sont pas assurées par le programme de l’Assurance-dépôts du Canada
• Le rendement versé sur ces parts «pourrait atteindre celui de l’épargne à terme d’un an majoré de 1,3%». Aucune garantie de rendement, donc, et le taux de l’épargne à terme un an chez Desjardins est présentement 1,1% plus faible que celui offert chez ING Direct.

En gros, on vous donne 30% de prime à l’acquisition de risque pour un tas d’incertitudes. Ça ressemble beaucoup au programme du Fonds de Solidarité de la FTQ. Et je ne suis pas tellement plus un fan…