Je suis pauvre

Les Affaires nous avertissait vendredi dernier que les primes d’assurance habitation allaient probablement augmenter lors du prochain renouvellement. On parle d’une hausse qui pourrait dépasser 5% dans «plusieurs cas» (c’est la majorité ou pas, ça?).

C’est la faute de l’eau

Les assureurs pointent du doigt l’eau comme cause de cette augmentation. Apparemment, les réclamations reliées à des dégâts d’eau ou des inondations ont augmenté considérablement au cours des dernières années. Chez AXA, la proportion des indemnités pour ce genre de sinistre est passée de 20% en 2001 à 50% cette année. On blâme les nouveaux développements qui surchargent les réseaux d’égouts et augmentent la quantité d’eau qui se retrouve dans les rivières lors des pluies. Le porte parole d’Intact Assurance (anciennement ING Canada) avance même que ça fait cinq ans que le secteur de l’assurance habitation n’est pas rentable.

Des larmes de crocodile?

Je le dis d’emblée, je ne suis pas un expert en assurances, loin s’en faut. Par contre, les jérémiades des assurances on suscité en moi un certain scepticisme, qui m’a amené à faire quelques recherches.

L’Autorité des marchés financiers produit annuellement un rapport sur l’état de l’industrie de l’assurance. Vous pouvez trouver la version 2007 ici. Il semble que la version 2008 n’a pas encore été rendue publique. Voici donc les données du rapport pour certaines des plus grandes compagnies d’assurances au Québec:

Il faut faire attention, par contre, puisque les coûts représentent seulement les coûts des sinistres et n’incluent pas les frais d’administration. D’après son rapport annuel de 2008, Desjardins avait un taux de frais d’administration de 23,70% et il est indiqué (à la page 4 du document) que ce taux est en-deçà de la moyenne de l’industrie.

Un autre document intéressant que j’ai trouvé, cette fois sur le site du Bureau d’Assurance du Canada, est le graphique suivant, qui provient du document Assurances de dommages au Canada édition 2008:

La portion du graphique qui nous intéresse est celle de gauche. Notez toutefois qu’elle inclut les assurances auto et habitation. Avec ces informations, j’ai de la misère à croire les allégations des compagnies qui affirment devoir absolument augmenter les primes pour réaliser des profits. Soit les assurances auto sont très profitables et compensent pour les assurances habitation (auquel cas on pourrait demander des rabais pour l’auto!) ou bien on nous raconte n’importe quoi pour nous faire avaler une hausse de primes…

Merci à Benjamin qui nous pointe ce court reportage (en anglais) de l’émission The National à CBC sur les assurances qui nous sont vendues au moment de contracter une hypothèque.

Le principe de base est relativement simple: vous augmentez votre paiement mensuel de quelques dizaines de dollars (dans le vidéo, on parle de 24$ pour une hypothèque de 150 000$) et, en contrepartie, votre hypothèque sera payée en entier si vous décédez. L’objectif est naturellement de permettre à la personne survivante du couple de rester dans la maison, avec seulement la moitié des revenus prévus initialement.

Il faut magasiner

Dans le reportage, on recommande de magasiner un peu… Il leur a été possible de trouver une assurance-vie au montant de 150 000$ pour le même paiement mensuel. Sans être un expert, ça me semble un bien petit paiement pour une si grosse assurance… mais c’est un autre débat. Il est important de réaliser que pour un prix similaire, une assurance-vie classique de 150 000$ est bien plus intéressante qu’une assurance pour votre prêt hypothécaire.

En effet, la valeur assurée par l’assurance hypothécaire diminue constamment, au fur et à mesure que vous remboursez l’hypothèque. Mais le coût mensuel, lui, ne change pas. Dans le cas d’une assurance vie classique, le montant de l’assurance demeure inchangé.

Bref, si vous arrivez à trouver une assurance vie standard pour les même primes mensuelles que celles proposées au moment de signer votre hypothèque, la première est à privilégier.

Définition de l’OLF

La définition du terme assurance hypothécaire, telle que trouvée sur le site du Grand Dictionnaire se lit comme suit (j’ai ajouté le caractère gras pour attirer votre attention):

Assurance de type temporaire dégressif qu’un chef de famille souscrit sur sa tête en vue de la liquidation, en cas de décès prématuré, du solde de l’hypothèque grevant sa propriété.

Quelqu’un aurait-il l’obligeance de leur écrire pour les informer qu’on n’est plus en 1970?

Bon, il semble que ce soit la semaine thématique des assurances sur jesuispauvre.com. Ce n’était pas prémédité, je vous l’assure. Après avoir parlé de l’assurance-dépôts, il est maintenant temps de parler de l’assurance prêt hypothécaire, offerte par la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL).

Assurer les banques contre les mauvais emprunteurs

L’objectif de l’assurance prêt hypothécaire est de protéger ceux qui prêtent l’argent (les banques) contre les emprunteurs qui ne feraient plus leurs paiements réguliers sur leur prêt hypothécaire. Au moment de l’achat de votre maison, si vous versez une mise de fonds inférieure à 25% du capital, les institutions financières vous obligent généralement à souscrire à l’assurance prêt hypothécaire de la SCHL. Cela se traduit par un montant supplémentaire, variant entre 1 et 2,75% du montant de l’hypothèque, à payer au moment de l’achat.

Si vous cessez de payer votre hypothèque, l’institution financière se tournera vers la SCHL pour obtenir une compensation. Je n’ai malheureusement pas trouvé d’information spécifiant quelle était cette compensation, par contre.

Je paye pour assurer l’argent de la banque?

En gros, oui. Pour une maison valant 200 000$ et pour laquelle on verse une mise de fonds de 5%, on payera 5362,50$ en assurance pour protéger la banque si vous cessez de payer. Quels sont les avantages pour vous?

• La banque acceptera de vous prêter pour acheter une maison avec une mise de fonds de 5% alors que, sans assurance, elle aurait peut-être exigé plus, retardant votre projet d’achat de maison.
• Étant donné que votre prêt est garanti, le risque pour la banque est bien plus faible, ce qui lui permet de vous offrir un taux d’intérêt plus faible.

Plus tôt cette semaine, j’ai parlé de la Société d’assurance-dépôts du Canada et comment elle nous permettait d’être confiants qu’on ne perdrait pas l’argent de notre compte d’épargne, même si notre banque faisait faillite. Cet organisme est calqué sur la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), fondée aux États-Unis en 1933, à la suite de nombreuses faillites bancaires.

Un peu plus occupée que la SADC

Dans mon article, j’indiquais que la dernière fois que la SADC avait dû intervenir dans la faillite d’une banque, c’était en 1996… Or, l’excellent blogue CreditLoan (en anglais) nous apprend que la FDIC est intervenue 25 fois en 2008 et depuis le début de 2009 — ce sont 16 banques qui ont fait faillite. Il faut toutefois savoir que le système bancaire américain est plus fragmenté que le marché canadien: plusieurs de ces banques avaient moins de cinq succursales. Dans son article, CreditLoan nous apprend aussi que la FDIC s’attend à manquer d’argent d’ici la fin de 2009 et a imposé une prime spéciale aux institutions membres.

L’ABC d’une faillite de banque

L’émission américaine 60 Minutes a présenté un reportage sur le processus de reprise d’une banque en faillite par la FDIC. On y constate entre autres que le processus semble demander au moins 15-20 personnes par succursale. On comprend donc pourquoi personne n’est pressé d’appliquer le même processus à des géants comme Citigroup ou bien Bank of America…

Watch CBS Videos Online

Dans le climat d’incertitude économique qui nous entoure, je me suis dit qu’il pourrait être intéressant de présenter aux lecteurs la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC), un organisme du gouvernement fédéral qui aide les gens à ne pas s’inquiéter pour leurs économies.

Protéger les épargnants

L’assurance-dépôts a été créée afin de protéger (et rassurer) les épargnants en cas de faillite de leur banque. J’aurais écrit cette phrase il y a deux ans et tout le monde aurait ri. En fait, au Canada, les récents résultats financiers des banques indiquent clairement qu’elles sont en bonne santé et que les déposants n’ont rien à craindre. La dernière faillite couverte par la SADC remonte à 1996. Malheureusement, il y a des rumeurs persistantes que certaines banques américaines seraient en faillite technique. Mais c’est un sujet pour un autre article.

Quelle protection est offerte par l’assurance-dépôts? Si votre banque faisait faillite, l’assurance-dépôts vous rembourserait le solde de votre compte, jusqu’à concurrence de 100 000$.

Conditions de couverture

Voici les conditions générales pour que vos comptes soient couverts par l’assurance-dépôts:

• Compte chèque, épargne à terme (moins de cinq ans), certificat de placement garanti
• En dollars canadiens
• La banque doit être membre de la SADC. (Les caisses populaires ne sont pas membres, mais elles sont couvertes par le programme d’assurance-dépôts de l’Autorité des marchés financiers)

Les fonds communs de placement, les bons du Trésor et les obligations ne sont pas couverts par l’assurance-dépôts. Et comme le capital de ces placements n’est généralement pas garanti, c’est logique…

Points d’intérêt

Quelques éléments ont attiré mon attention lors de ma recherche. Les voici:

• Le RÉER est couvert séparément de vos comptes «ordinaires». Si vous avez 100 000$ hors RÉER et 100 000$ dans votre RÉER, a) vous lisez le mauvais site Web (non non, c’est une blague) et b) vous êtes complètement couvert.
• Comme il s’agit d’une assurance, quelqu’un doit payer des primes d’assurance. Contrairement à ce que je croyais, ce n’est pas le gouvernement mais les institutions financières membres qui paient pour cette assurance.
• Il semble (quelqu’un peut confirmer?) que si vous détenez 100 000$ dans un compte à la Banque Royale et 100 000$ avec ING Direct et que les deux font faillite en même temps, c’est le temps de vous construire un abri dans le bois et de devenir hermite. Euh, non, je veux dire, il semble que les deux comptes soient couverts séparément: vous auriez donc droit de réclamer 200 000$ à la SADC. Quelque chose me dit que le programme n’est pas fait pour survivre à la faillite simultanée de plus d’une grande banque à la fois.

Ça fait déjà deux mois que je m’étais inscrit une note afin de rédiger un article sur les assurances sur le solde de nos cartes de crédit offertes par les institutions financières. La réponse est évidemment: ça ne devrait pas être nécessaire!

Pourquoi? Tout simplement parce que la bonne façon d’utiliser une carte de crédit, c’est d’en payer le solde à tous les mois! Si vous souscrivez à une assurance sur le solde de votre carte de crédit et que celui-ci est à 0… dois-je compléter le raisonnement?

On vous propose de vous protéger en cas d’événements tels: perte d’emploi, grève, invalidité, décès et/ou mutilation. Ça me semble intéressant, vous me dites? (La protection du solde, pas les événements) Surtout la protection contre la perte d’emploi, dans la situation économique actuelle!

Lisons les petits caractères. (J’ai examiné ceux de la Banque Royale, mais pour les autres institutions - Desjardins, BMO, TD - c’est similaire )

Dans le cas d’une perte d’emploi, grève ou invalidité, votre assurance ne payera que le solde minimum, en attendant que votre situation revienne à la normale. Comme le coût de l’assurance s’élève à 0,89$ par tranche de 100$ de votre solde, ça veut dire que vous payerez 4,45$ par mois pour cette assurance si vous portez en moyenne 500$ de dépenses par mois sur votre carte de crédit et que vous payez votre solde en totalité à chaque mois. Je ne devrais même pas utiliser le conditionnel, il n’y a pas d’autre moyen d’utiliser une carte de crédit!

En conclusion, je trouve que c’est une bien faible protection par rapport à son coût. Le fait qu’on insiste tant pour nous vendre cette assurance à toute occasion et cette page d’information du gouvernment fédéral me conforte dans ma conclusion que c’est à classer avec les garanties prolongées du Future Shop.

Image disponible sous licence CC de l’usager flickr banoootah_qtr

Types d’assurances vie

Il y a deux grands types d’assurance vie, temporaire et permanente. Arrêtons ici… Votre déduction conclue que la temporaire prend fin à après un temps x et la permanente ne prend pas fin. C’est ça! Simple n’est-ce pas?… Ce qui est compliqué c’est savoir quel choisir.

Bof… Moi j’en ai une au travail c’est en masse. Vous avez peut-être raison ou peut-être pas. C’est pourquoi une analyse est nécessaire, demandez à votre planificateur financier.

(En pensant l’assurance-vie au travail est considérée comme temporaire puisque elle prend fin lors de la perte d’emploi)

Caractéristiques temporaire :

-          Coût moins élevé

-          Prime croissante (si renouvellement à terme)

-          Date d’échéance fixe

-          Transformable en permanente (certaines conditions)

-          Aucune valeur de rachat

Caractéristiques permanente :

-          Coût plus élevé

-          Prime uniforme

-          Valeur de rachat

Besoins temporaire :

-          Besoin pour un temps d’avoir une couverture plus élevée causée par des responsabilités importantes.

o       Achat de maison

o       Jeune enfant

o       Coactionnaire d’une compagnie

o       Dette importante …

Besoins permanente :

-          Besoins des frais inhérents au décès

o       Enterrement

o       Impôt (on est réputé avoir tout vendu au moment du décès)

o       Dette

-          Assurer son assurabilité

o       Plus on est jeune moins ça coute cher.

o       Plus de chance d’être assurable.

Petit exemple :

Jeune famille de 2 enfants, le revenu familial est divisé en part égale par les parents. Le planificateur financier va simuler un décès et trouver le manque à gagner pour combler l’écart du revenu familial. Ce manque à gagner sera ramené à un montant unique donnant versement d’une rente pendant x temps (souvent jusqu’à ce que les enfants soit adultes). Ce montant est le besoin en assurance-vie pour une personne. Il reste à choisir quel type d’assurance prendre selon le budget. Souvent c’est un combo, soit du temporaire et du permanent. Solution choisie (prix et analyse totalement fictif).

Femme 32 ans

Assurance-vie temporaire 20 ans de 200 000$, 20$/mois (après 20 ans les enfants sont autonomes)

Assurance vie permanente 50 000$, 30$/mois

Homme 40 ans Fumeur (plus cher si : fumeur, plus vieux, homme)

Assurance-vie temporaire 20 ans 200 000$, 35$/mois

Assurance-vie permanente 50 000$, 55$/mois